基本财务比率的计算和分析

（一）短期偿债能力比率

1、营运资本＝流动资产－流动负债＝长期资本－长期资产

2．流动比率、速动比率、现金比率和现金流量比率

公式：流动比率（速动比率、现金比率）＝ 某某资产/流动负债

现金流量比率＝经营现金流量÷流动负债

流动比率和营运资本配置比率的关系

流动比率＝1/(1-营运资本/流动资产) ＝1/(1-营运资本配置比率)

影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。

（二）长期偿债能力比率
1、总债务存量比率――――资产负债率、产权比率和权益乘数
产权比率＝负债总额÷股东权益

=负债总额÷（资产总额-负债总额）

=资产负债率÷（1-资产负债率）

权益乘数＝资产总额÷股东权益

＝1＋产权比率

＝1÷（1－资产负债率）

2．总债务流量比率――利息保障倍数、现金流量利息保障倍数、现金流量债务比

（1）公式：
利息保障倍数 =息税前利润总额/利息费用

＝（净利润＋利息费用＋所得税费用）÷利息费用

注意：利息保障倍数与财务杠杆系数的关系
现金流量利息保障倍数 ＝经营现金流量/利息费用

现金流量债务比＝经营现金流量/债务总额

（三）资产管理比率

常用的有：应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、非流动资产周转率、总资产周转率和营运资本周转率

某某资产周转率（周转次数）=周转额÷某某资产平均余额
某某资产周转期（周转天数）=计算期天数（365）÷周转次数

某某资产与收入比＝某某资产÷销售收入

（四）、盈利能力比率―――销售利润率、资产利润率、权益净利率