指标

公式

分析

短期偿债能力分析

流动比率

流动资产/流动负债

比率越高说明偿还流动负债的能力越强，比率越低则反之；不存在统一的比率数值；比率太高也并非好现象，可能影响获利能力。

速动比率

速动资产/流动负债

一般来说，流动资产扣除存货后的资产称为速动资产；比率越高说明偿还流动负债的能力越强，比率越低则反之。

现金比率

（货币资金+现金等价物）/流动负债

现金比率反映企业的直接支付能力；比率高说明企业有较好的支付能力；比率太高也并非好现象，可能影响获利能力。

长期偿债能力分析

资产负债率

负债总额/资产总额

资产负债率反映企业偿还债务的综合能力；比率越高，企业偿还债务的能力越差；反之则偿还债务能力越强。

股东权益比率

股东权益总额/资产总额

股东权益比率+资产负债率=1；股东权益比率的倒数为权益乘数。

产权比率

负债总额/股东权益总额

可以揭示企业财务风险以及股东权益对债务的保障程度；比率越低说明企业长期财务状况越好、企业财务风险越小，债权人的债务越安全。

利息保障倍数

（税前利润+利息费用）/利息费用

反映企业经营所得支付利息的能力；若比率太低说明企业难以用经营所得按时支付利息；一般来说企业的利息保障倍数至少大于1。