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审计专业相关知识—第三章货币政策分析
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（一）金融体系
1.掌握金融市场的要素、类型和功能
2.熟悉金融机构体系的一般构成和作用
3.了解我国现行的金融机构
（二）货币政策分析
1.掌握货币政策目标
2.掌握货币政策工具的原理与运用
3.掌握宏观金融风险管理和微观金融风险管理
4.熟悉货币政策目标的统一与冲突
5.熟悉金融风险管理体制和一般程序
（三）时政政策与货币政策的搭配
1.掌握财政政策与货币政策的协调与配合
2.熟悉财政政策与货币政策的功能差异
主要内容：
（一）金融市场的要素
金融市场是融通资金、买卖有价证券的场所。金融市场体系包括四个方面的要素，即金融市场交易客体、金融市场交易主体、金融市场交易工具和金融市场交易价格。
金融市场交易客体是货币资金。
金融市场交易主体包括任何参与交易的个人、企业、政府和金融机构，分为专业金融主体和非专业金融主体。
金融市场交易工具简称金融工具。根据金融主体分类，金融工具包括直接金融工具和间接金融工具。
金融市场交易“价格”是利率。
（二）金融市场的类型
以金融交易的期限来划分，可以把金融市场划分为货币市场和资本市场。货币市场是交易期限在1年以内的短期金融交易市场，资本市场是交易期限在1年以上的中长期金融交易市场
按照金融交易的交割期限，可以把金融市场划分为现货市场与期货市场。
（三）金融机构体系的一般构成
1.中央银行。
2.商业银行。商业银行是以盈利为目的，直接面向社会企业、单位和个人，以经营存放款和汇兑为主要业务的信用机构。
3.专业银行。专业银行是专门经营某种特定范围的金融业务和提供专门性金融服务的银行。
4.投资银行。投资银行是指专门对工商企业办理投资和长期信贷业务的银行。
5.其他非银行金融机构。如保险公司、信用合作社、养老或退休基金、投资基金等。
（四）我国现行金触机构
1.中央银行。
2.商业银行。
3.政策性银行。政策性银行一般是指由政府设立，以贯彻国家产业政策、区城发展政策为目的，不以盈利为目标的金融机构。
4.非银行金融机构。保险公司、信托投资公司、证券公司、其他非银行金融机构还有农村和城市信用合作社、在华外资合资金融机构等。
（五）货币政策目标的统一与冲突
一是充分就业与稳定物价的矛盾。
二是物价稳定与经济增长的矛盾。
三是经济增长与国际收支平衡的矛盾。
（六）货币政策工具
1.公开市场业务：公开市场业务是指中央银行在金触市场上买卖政府债券来控制货币供给和利率的政策行为，是目前多数发达国家中央银行控制货币供给贵的重要和常用的工具。
2.调整法定准备金率：法定存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金，金融机构按规定向中央银行缴纳的存款准备金占其存款总额的比例就是法定准备金率。
3.再贴现政策：再贴现即中央银行再贷款，再贴现率是中央银行对商业银行及其他金融机构的放款利率。
【例1】2004单项选择题
货币政策工具中的公开市场业务是指：
A.商业银行的全部信贷活动
B.商业银行在金融市场上买进或卖出有价证券的活动
C.中央银行在金融市场上买进或卖出有价证券的活动
D.中央银行增加或减少对商业银行贷款的活动
【答案】C
【例2】2004混合选择题
中央银行扩大货币供给的政策选择包括：
A.降低贴现率
B.提高贴现率
C.提高法定准备金率
D.降低法定准备金率
E.公开市场卖出国债
【答案】AD
【例3】2006混合选择题
调整再贴现率是货币当局给银行界和公众的重要政策信号，提高再贴现率表示货币当局想要：
A.扩大货币供给
B.减少货币供给
C.商业银行提高利率
D.保持货币供给不变
E.商业银行降低利率
【答案】BC
【例4】2005多项选择题
中央银行为实现既定的货币政策目标，可调控的中介指标有：
A.利率
B.通货膨胀率
C.超额准备金
D.就业率
E.基础货币
【答案】ACE
【例5】2006混合选择题
为摆脱经济萧条，政府实施货币政策时应该：
A.提高商业银行的法定准备金率
B.中央银行在公开市场买进政府证券
C.中央银行在公开市场卖出政府证券
D.降低再贴现率
E.提高再贴现率
【答案】BD
（七）宏观金融风险管理和微观金融风险
金融风险是指金融机构在经营过程中，由于决策失误、客观情况或其他原因使资金、财产、信誉遭受损失的可能性。
（八）金融风险管理体制和一般程序
（九）时政政策与货币政策的功能差异
1.实施政策的主体不同。
2.传导过程的差异。
3.政策手段不同。
4.政策时滞不同。政策时滞是指从认识到需要采取政策行动到产生效果为止所需要的时间。政策时滞可分为内部时滞和外部时滞。
5.对利率变化的影响不同。
（十）财政政策与货币政策的协调与配合
1.双紧的财政与货币政策
2.双松的财政与货币政策
3.松紧搭配的财政与货币政策松紧搭配的财政与货币政策包括紧缩性财政政策和扩张性货币政策、紧缩性货币政策和扩张性财政政策两种形式。它适宜于在社会供求大体均衡的条件下对供求结构进行调整。
（一）金融体系
1.掌握金融市场的要素、类型和功能
2.熟悉金融机构体系的一般构成和作用
3.了解我国现行的金融机构
（二）货币政策分析
1.掌握货币政策目标
2.掌握货币政策工具的原理与运用
3.掌握宏观金融风险管理和微观金融风险管理
4.熟悉货币政策目标的统一与冲突
5.熟悉金融风险管理体制和一般程序
（三）时政政策与货币政策的搭配
1.掌握财政政策与货币政策的协调与配合
2.熟悉财政政策与货币政策的功能差异
主要内容：
（一）金融市场的要素
金融市场是融通资金、买卖有价证券的场所。金融市场体系包括四个方面的要素，即金融市场交易客体、金融市场交易主体、金融市场交易工具和金融市场交易价格。
金融市场交易客体是货币资金。
金融市场交易主体包括任何参与交易的个人、企业、政府和金融机构，分为专业金融主体和非专业金融主体。
金融市场交易工具简称金融工具。根据金融主体分类，金融工具包括直接金融工具和间接金融工具。
金融市场交易“价格”是利率。
（二）金融市场的类型
以金融交易的期限来划分，可以把金融市场划分为货币市场和资本市场。货币市场是交易期限在1年以内的短期金融交易市场，资本市场是交易期限在1年以上的中长期金融交易市场
按照金融交易的交割期限，可以把金融市场划分为现货市场与期货市场。
（三）金融机构体系的一般构成
1.中央银行。
2.商业银行。商业银行是以盈利为目的，直接面向社会企业、单位和个人，以经营存放款和汇兑为主要业务的信用机构。
3.专业银行。专业银行是专门经营某种特定范围的金融业务和提供专门性金融服务的银行。
4.投资银行。投资银行是指专门对工商企业办理投资和长期信贷业务的银行。
5.其他非银行金融机构。如保险公司、信用合作社、养老或退休基金、投资基金等。
（四）我国现行金触机构
1.中央银行。
2.商业银行。
3.政策性银行。政策性银行一般是指由政府设立，以贯彻国家产业政策、区城发展政策为目的，不以盈利为目标的金融机构。
4.非银行金融机构。保险公司、信托投资公司、证券公司、其他非银行金融机构还有农村和城市信用合作社、在华外资合资金融机构等。
（五）货币政策目标的统一与冲突
一是充分就业与稳定物价的矛盾。
二是物价稳定与经济增长的矛盾。
三是经济增长与国际收支平衡的矛盾。
（六）货币政策工具
1.公开市场业务：公开市场业务是指中央银行在金触市场上买卖政府债券来控制货币供给和利率的政策行为，是目前多数发达国家中央银行控制货币供给贵的重要和常用的工具。
2.调整法定准备金率：法定存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金，金融机构按规定向中央银行缴纳的存款准备金占其存款总额的比例就是法定准备金率。
3.再贴现政策：再贴现即中央银行再贷款，再贴现率是中央银行对商业银行及其他金融机构的放款利率。
【例1】2004单项选择题
货币政策工具中的公开市场业务是指：
A.商业银行的全部信贷活动
B.商业银行在金融市场上买进或卖出有价证券的活动
C.中央银行在金融市场上买进或卖出有价证券的活动
D.中央银行增加或减少对商业银行贷款的活动
【答案】C
【例2】2004混合选择题
中央银行扩大货币供给的政策选择包括：
A.降低贴现率
B.提高贴现率
C.提高法定准备金率
D.降低法定准备金率
E.公开市场卖出国债
【答案】AD
【例3】2006混合选择题
调整再贴现率是货币当局给银行界和公众的重要政策信号，提高再贴现率表示货币当局想要：
A.扩大货币供给
B.减少货币供给
C.商业银行提高利率
D.保持货币供给不变
E.商业银行降低利率
【答案】BC
【例4】2005多项选择题
中央银行为实现既定的货币政策目标，可调控的中介指标有：
A.利率
B.通货膨胀率
C.超额准备金
D.就业率
E.基础货币
【答案】ACE
【例5】2006混合选择题
为摆脱经济萧条，政府实施货币政策时应该：
A.提高商业银行的法定准备金率
B.中央银行在公开市场买进政府证券
C.中央银行在公开市场卖出政府证券
D.降低再贴现率
E.提高再贴现率
【答案】BD
（七）宏观金融风险管理和微观金融风险
金融风险是指金融机构在经营过程中，由于决策失误、客观情况或其他原因使资金、财产、信誉遭受损失的可能性。
（八）金融风险管理体制和一般程序
（九）时政政策与货币政策的功能差异
1.实施政策的主体不同。
2.传导过程的差异。
3.政策手段不同。
4.政策时滞不同。政策时滞是指从认识到需要采取政策行动到产生效果为止所需要的时间。政策时滞可分为内部时滞和外部时滞。
5.对利率变化的影响不同。
（十）财政政策与货币政策的协调与配合
1.双紧的财政与货币政策
2.双松的财政与货币政策
3.松紧搭配的财政与货币政策松紧搭配的财政与货币政策包括紧缩性财政政策和扩张性货币政策、紧缩性货币政策和扩张性财政政策两种形式。它适宜于在社会供求大体均衡的条件下对供求结构进行调整。
